坊間談論買樓，往往都是各走極端，一些人說不夠錢做首期，儲來儲去都追不到；另一些是夠錢做首期，卻沒有從投資及財務角度去分析。對於前一類人，其實他們可以使用二按，令到首期低至10%，比如400萬的物業，四成首期是160萬，但一成首期只是40萬，即使因為做按揭保險而要支付技揭保險，由於按揭證券可以將保金上會，加到按揭之上，所以實際上給付的首期仍然只是數十萬。至於有足夠三成首期，可以無需使用二按便能上車，不過筆者會認為，他們使用二按的話，在財務上會更靈活，我們可以將買樓當作一個高槓桿投資模型。

就以400萬物業為例，假設某個人有160萬可作首期，卻只使用40萬為首期，120萬則保留，同時借二按30%，雖然二按的利率會較高，但卻可以有剩餘現金。這些現金當然可以作為其他運用或投資，但亦可以在銀行開設綜合戶口，將120萬現金存入。銀行是會視作扣減按揭額，即按揭的剩額仍然是240萬，或者60%。

即時的好處是，即使不供樓，銀行會從120萬現金剩額來扣數。反之如果是用六成按揭，下一個月已經要即時供樓，三個月不供銀行就會發信催供，再不還就會啟動收樓拍賣程序。

凡事有代價，就是銀行是先扣減低息的一按餘額，才會去扣二按，即是息率會比七成按揭為高，只是要考慮的是，付出了這些財務費用，換來的財務靈活性是否值得？在低息的環境下，相關係費用是較低的，但按揭是十年廿年三十年計算合約，就要考慮他息率上升時的影響了！