前篇講過，上車理財要識分「堅錢」、「流錢」、「堅資產」和「流資產」，如果對於金錢和資產沒有足夠的認識，上了車也會跌翻落黎。舉個例子，有些人買了樓，樓價升了百零萬之後，就心思思想賣出「袋住先」。表面上樓價升值沒有增加現金，賣了樓就可以白花花見到現金，本應是沒有蝕的。

不過事實上，現金是不斷地貶值的，假定每年通脹率是3%，100萬一年後的購買力剩下97萬，十年之後只剩下76萬的購買力。如果不信，想一想十年前一餐飯廿幾蚊，今日隨便食一餐已經接近四十，都不要說跑贏樓價了！錢又好，樓又好，股票又好，都只是資產的不同表現模式，甚至同是股票，港股、A股、ETF同Reits，都有好不同的表現。

最近筆者有留意一些電台的財經烽煙節目，嘉賓明明說請你買A股ETF，觀眾係都要數一堆跑輸大市的港股出來，還要追問有甚麼港股好買。同樣道理，明明樓價數十年來不斷上升，卻又要問幾時賣出自住樓？當然，股有分別，樓都有分別，例如大屋苑、單幢樓、豪宅、居屋、村屋之類，有問買那一種最好？最近有個洪水橋再入的丹桂村樓盤出售，更備有超細蚊型單位可供選擇，相信一些上車者都想問究竟是否值得考慮？

筆者第一層買的樓就是在當年的山旮旯（音：卡拉）、無港鐵、商場好遠、出入靠村巴的大西北某屋苑，當時之所以去買並不是有甚麼好，只是因為以當年的能力可以買到條件最好的樓就是這裏。所以要答這個問題，是先反問：你是否只夠錢買那裏呢？有沒有剩餘的能力買更加好的資產呢？如果原本預備買樓的錢，未能買合心意的樓宇，是否可以考慮購買更優質的資產呢？還是仍然想著擺在銀行，接受存款保險的保護，以及通脹的不斷蠶食呢？

真的要筆者答這個問題，會建議其在樓市高位挾硬買樓，不如考慮以ETF形式將錢儲起來，現時恆指成份股的市盈率只有13倍，國指成份股更只有10倍，大型內銀的派息更高達4-5厘，都有助於加快儲錢買樓速度的工具。

或者讀者會問：咁係咪睇淡樓市先？作為一名資產配置者，最關心的並不是一定要買某一種資產，而是考慮資產的回報之餘，再加上風險的平衡，所以筆者不會建議賣自住樓，但可以考慮將資產分散在估值較低的資產，比如盈富基金和H股ETF之上，不是說A股ETF不好，而是對於初入市者來說，未必能承受其波幅呢！